Irgendetwas hat sich diesen Sommer in der Lieferkette verschoben: Chiphersteller, die einst vor der Tür von TSMC Schlange standen, rufen jetzt bei Samsung an. Das Ergebnis ist eine Preisbewegung, die nicht per Pressemitteilung verkündet wurde, aber in den Designhäusern spürbar ist, denn die Foundry-Sätze sind laut mit den Verträgen vertrauten Personen um bis zu 15 Prozent gestiegen.

Im Juli begann Samsung, US- und chinesische Kunden etwa 10-15% mehr für seinen SF4-4nm-Knoten zu berechnen als noch im Vormonat. Taiwanesische Kunden sahen mildere Erhöhungen, näher bei 5-10%. Der Anstieg beschränkt sich nicht nur auf den neuesten Prozess; SF5 (5nm) ist ähnlich um rund 10-15% teurer geworden, und selbst die ältere 8nm-Linie erzielt fast 10% mehr.

Warum gerade jetzt? Kurz gesagt: Kapazitätsdruck in den führenden Spitzentechnologie-Fabs, vor allem bei TSMC, hat die Nachfrage umgelenkt. Samsungs Anlagen in Pyeongtaek, die bereits 4nm-Wafer und HBM-Basisdies produzieren, laufen mit hoher Auslastung. Diese Basisdies, die die Grundlage für gestapelten HBM-Speicher bilden, Strom und Signale leiten und die Logik beherbergen, sind plötzlich begehrte Waren sowohl für Speicher- als auch für GPU-Kunden.

Die Preisaufschläge haben praktische Folgen. Nvidia nutzt zum Beispiel Samsungs 8nm-Prozess für den Chipsatz der Nintendo Switch 2 und hat kürzlich die Produktion von GeForce RTX 3060-Karten auf demselben Knoten wieder aufgenommen. Wenn ältere Knoten erneut stark nachgefragt werden, ändern sich die Preisdynamiken schnell.

Samsungs Foundry-Einheit schreibt seit 2022 Verluste. Analysten sehen nun jedoch eine schnellere Wende. Lee Min-hee von BNK Investment & Securities sagte Reuters, dass stärkere Aufträge und höhere Vertragspreise die Foundry schon im nächsten Jahr wieder in die Gewinnzone bringen könnten, früher als viele erwartet hatten.

Betriebliche Verbesserungen haben ebenfalls geholfen. Die Ausbeuteraten sind gestiegen, so dass pro Wafer mehr nutzbare Chips entstehen und Kapazitäten entstehen, um neue Kunden aufzunehmen. Und einige Produktionslinien in Pyeongtaek, insbesondere die SF4-Linie, die sowohl für HBM-Basisdies als auch für bestimmte Qualcomm-Chips verwendet wird, sind seit Ende letzten Jahres voll ausgelastet. Diese gleichbleibende Nachfrage verschafft Samsung Verhandlungsmacht, wenn Verträge neu verhandelt werden.

Wenn sich höhere Preise festsetzen, könnte Samsung nicht nur vergangene Verluste ausgleichen, sondern auch die Preisgestaltungsmacht in einer Branche neu justieren, die lange von Skaleneffekten und Kapazitätsengpässen geprägt war.

Für Gerätehersteller und Chipdesigner bedeutet die Verschiebung, Beschaffungsstrategien und Kostenprognosen zu überdenken. Für den weiteren Markt unterstreicht sie eine einfache Wahrheit: Wenn führende Spitzentechnologie-Fabs nahe an voller Auslastung arbeiten, schlagen sich Margen und Lieferketten weitreichend nieder. Beobachten Sie die Book-to-Bill-Zahlen und Kapazitätsankündigungen; sie werden zeigen, ob dies ein vorübergehender Ausreißer oder der Beginn eines neuen Preisregimes ist.