5 Minuten
Hyperliquid erreicht neues Allzeithoch, da USDH-Start näher rückt
Der native Token von Hyperliquid, HYPE, stieg auf ein neues Allzeithoch von $59.39, angetrieben von bullischen On-Chain-Indikatoren und wachsender Erwartung an den nativen Stablecoin der Plattform, USDH. Diese Entwicklung unterstreicht das wiederauflebende Anlegerinteresse am Hyperliquid-Ökosystem und die breitere DeFi-Aktivität im Zusammenhang mit Stablecoins und Interoperabilität.
Preisentwicklung und Marktkontext
HYPE legte in den letzten 24 Stunden um 6,65 % zu und verzeichnete für die Woche ein Plus von rund 5 %, was kurzfristige positive Dynamik signalisiert. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung wurde der Token nach einer moderaten Korrektur vom Intraday-Hoch nahe $58.01 gehandelt. Die Marktkapitalisierung stieg in diesem Monat von etwa $11,5 Milliarden auf $16 Milliarden — beinahe ein Anstieg von 40 % —, während das 24-Stunden-Handelsvolumen um mehr als 55 % zulegte, was auf erhöhte Liquidität und stärkere Trader-Aktivität hindeutet.
On-Chain-Wachstum: Stablecoin-Angebot, TVL und Ökosystemsignale
On-Chain-Kennzahlen deuten auf eine breitere Plattformadoption über reine Kursbewegungen hinaus hin. DeFiLlama stuft Hyperliquid nun als das fünftgrößte Stablecoin-Netzwerk ein, wobei das Stablecoin-Angebot der Plattform in der vergangenen Woche um 4,99 % auf rund $6,20 Milliarden anwuchs. Dieses Wachstum folgte auf die Integration von Circles USDC in Hyperliquid, ein Schritt, von dem viele Analysten erwarten, dass er die USDH-Akzeptanz nach dem Start unterstützt.
Der Total Value Locked (TVL) ist in diesem Jahr deutlich gestiegen — von $354 Millionen im April auf etwa $2,74 Milliarden im September. Dieser Zufluss signalisiert zunehmendes Vertrauen der DeFi-Nutzer und deutet darauf hin, dass institutionelles und privates Kapital vermehrt in Hyperliquid-Liquiditätspools und Produktangebote fließt.
Stablecoins und Adoptionsdynamik
Die Aufnahme von USDC auf Hyperliquid ergänzt das Netzwerk um ein bekanntes, vertrauenswürdiges fiat-gebundenes Asset und erleichtert On-Ramps sowie den Handel für Stablecoin-Trader und Liquiditätsanbieter. Analysten sehen die USDC-Integration als Ergänzung zum geplanten USDH-Stablecoin: USDC liefert sofort verfügbare stabile Liquidität, während USDH nach vollständiger Inbetriebnahme die native Nachfrage im Netzwerk abdecken könnte.
Investorenausrichtung: Smart Money, öffentliche Trader und Wale
Das Blockchain-Analyseunternehmen Nansen berichtet von ausgeprägter bullischer Positionierung bei sogenanntem Smart Money und öffentlichen Investoren. Smart-Money-Wallets halten rund $86 Millionen Long-Positionen gegenüber $40 Millionen Short-Positionen. Öffentliche Investoren zeigen $47 Millionen Long im Vergleich zu $22 Millionen Short.
Interessanterweise sind Wal-Positionen nahezu ausgeglichen, was unterschiedliche Einschätzungen großer Inhaber widerspiegelt: $259 Millionen Long gegenüber $248 Millionen Short. Diese Aufteilung weist auf ein mögliches Abwärtsrisiko hin, selbst bei vorherrschender bullischer Stimmung. Das gesamte Open Interest im Derivatemarkt stieg auf $1,51 Milliarden, was darauf hindeutet, dass der Markt sensibel auf Richtungswechsel und Ankündigungen reagiert.
Was die Positionierung für Trader bedeutet
Die Konzentration von Longs bei Smart Money und öffentlichen Anlegern deutet auf die Überzeugung hin, dass der USDH-Start und fortlaufende Ökosystem-Verbesserungen weiteres Wachstum stützen werden. Die ausgeglichene Whale-Exposition und das erhöhte Open Interest erhöhen jedoch die Wahrscheinlichkeit scharfer Intraday-Bewegungen, falls die Marktstimmung kippt. Trader sollten besonders die Liquiditätstiefe und die Futures-Funding-Rates rund um wichtige Ankündigungen beobachten.
Technischer Ausblick: Indikatoren und kurzfristige Ziele
Technische Indikatoren unterstützen die bullische Einordnung, mahnen aber zur Vorsicht. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) liegt nahe bei 69, damit knapp unter der traditionellen Überkauft-Schwelle von 70. Der MACD zeigt ein bullisches Crossover mit sich verbreiternden Histogrammbalken, was den kurzfristigen Aufwärtstrend stützt. Basierend auf der aktuellen Dynamik und dem erwarteten Katalysator eines nativen USDH-Rollouts prognostizieren Analysten und modellbasierte Projektionen, dass HYPE kurzfristig $65 testen könnte, mit Aufwärtsszenarien bis $70, falls die Adoption beschleunigt.
Wichtige Marken zur Beobachtung
Unterstützung liegt nahe dem Tief Ende August bei rund $40; der Widerstand bündelt sich aktuell zwischen $60–$70. Investoren sollten On-Chain-Stablecoin-Bilanzen, TVL-Ströme und die Nutzung von USDC im Netzwerk als Echtzeit-Signale der Nachfrage im Auge behalten. Hohe Open Interest-Werte und der nahe überkauften RSI deuten ebenfalls auf das Potenzial für kurzfristige Rücksetzer oder erhöhte Volatilität hin.
Risiken und Überlegungen
Obwohl Stimmungen und Kennzahlen günstig sind, bleiben Risiken bestehen. Marktkorrekturen, schnelle Liquidationen oder enttäuschende Ausführungen beim USDH-Launch könnten Preisumkehrungen auslösen. Die annähernd ausgeglichene Wal-Positionierung signalisiert, dass große Inhaber schnell absichern oder Gewinne mitnehmen könnten, was die Volatilität verstärken würde. Regulatorische Entwicklungen im Bereich Stablecoins oder technische Probleme während des USDH-Starts würden HYPE und das gesamte Hyperliquid-Ökosystem ebenfalls erheblich beeinflussen.
Fazit
HYPE von Hyperliquid verzeichnete eine bemerkenswerte Rally bis auf $59.39 Allzeithoch, während die Erwartung an den USDH-Stablecoin-Start und Ökosystem-Verbesserungen wächst. On-Chain-Wachstumskennzahlen — einschließlich der DeFiLlama-Platzierung, des steigenden Stablecoin-Angebots und des sprunghaften TVL — stützen die bullische Einschätzung, während Smart-Money-Positionierung und technische Indikatoren weiteres Potenzial bei erhöhtem kurzfristigem Risiko signalisieren. Marktteilnehmer sollten Liquidität, Open Interest und Ankündigungszeitpläne genau verfolgen, während der USDH-Rollout näher rückt.
Quelle: crypto
Kommentare