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Die meisten Bitcoin-Besitzer bleiben trotz steigender Venture-Investitionen und klarer Nachfrage nach Rendite und Liquidität bei BTCFi außen vor. Eine neue GoMining-Umfrage unter mehr als 700 Bitcoin-Eigentümern in Nordamerika und Europa zeigt, dass fast 80 % noch nie BTCFi genutzt haben. Die Untersuchung deutet darauf hin, dass mangelnde Bekanntheit, fehlendes Vertrauen und hohe Komplexität die Hauptbarrieren sind, die verhindern, dass Bitcoin-DeFi über den Kreis der Krypto-Natives hinaus bei der breiten Masse ankommt.
Umfrage zeigt geringe BTCFi-Adoption
Während Schlagzeilen und Kapitalzuflüsse auf ein rapides Wachstum im Bereich Bitcoin DeFi – häufig BTCFi genannt – hindeuten, zeichnen die Nutzermetriken ein differenziertes Bild. Laut der GoMining-Studie gaben etwa 77 % der befragten BTC-Halter an, noch nie mit BTCFi-Plattformen interagiert zu haben. Diese Lücke besteht, obwohl Investoren und Unternehmen weiterhin erhebliche Ressourcen in diesen Sektor investieren. Die Zahlen legen nahe, dass Wachstum auf Seite des Kapitals nicht automatisch in Nutzerwachstum mündet; dies ist ein wichtiges Signal für Gründer, Investoren und Produktteams, die Markteinführung und Nutzerakquise neu zu denken.
GoMining’s Ergebnisse der Umfrage zu BTCFi
Institutionelles Interesse ist deutlich erkennbar: Daten von Maestro, einem auf Bitcoin spezialisierten Infrastruktur-Anbieter, zeigen, dass die BTCFi-Venture-Finanzierung in H1 2025 rund 175 Millionen US-Dollar in 32 Finanzierungsrunden erreichte, wobei zwei Drittel der Deals sich auf DeFi, Verwahrung oder verbraucherorientierte BTC-Anwendungen konzentrierten. Trotzdem hat dieses Kapital noch nicht zu einer breiten Verbraucherakzeptanz geführt. Das Aufspüren der Gründe hinter dieser Diskrepanz ist wichtig, um die nächsten Schritte in Produktentwicklung, Marketing und Regulierung fundiert zu planen.
Nachfrage nach Rendite und Liquidität
Die GoMining-Umfrage macht deutlich, dass das Problem nicht an fehlender Nachfrage liegt. Rund 73 % der Bitcoin-Besitzer gaben an, sie möchten Rendite auf ihr BTC erzielen, und 42 % zeigten Interesse daran, Liquidität zu erhalten, ohne ihre Coins verkaufen zu müssen. Dieses Bedürfnis nach Ertragsmöglichkeiten und Liquiditätslösungen ist konsistent mit allgemeinen Trends in der Krypto-Allokation: Anleger suchen nach Methoden, Vermögenswerte produktiv zu nutzen, anstatt sie untätig zu halten.
Gleichzeitig bleiben Teilnehmer zurückhaltend, große Teile ihres Bitcoin-Portfolios in BTCFi zu investieren: Mehr als 40 % sagten, sie würden weniger als 20 % ihres BTC in BTCFi-Produkte einbringen. Diese Vorsicht lässt sich durch unterschiedliche Faktoren erklären – von persönlichem Risikomanagement und regulatorischen Unsicherheiten bis hin zu fehlendem Vertrauen in neue technische Konstrukte. Kurz gesagt: Es besteht Interesse, aber die Risikotoleranz und die Erwartung an Benutzerfreundlichkeit sind noch begrenzt.
GoMining’s Ergebnisse der Umfrage zu BTCFi
Warum Bitcoin-Nutzer weiterhin vorsichtig sind
Mehrere Faktoren tragen zu der niedrigen BTCFi-Nutzung bei. Diese Barrieren sind oft miteinander verflochten und führen dazu, dass konservativere BTC-Inhaber an etablierten, regulierten Produkten festhalten:
- Komplexität: Viele BTCFi-Plattformen übernehmen Modelle aus dem Ethereum-Ökosystem – AMMs (Automated Market Makers), lending-Protokolle auf Basis von Smart Contracts und Cross-Chain-Bridges –, die für Bitcoin-Inhaber, die an Verwahrungslösungen und regulierte Produkte gewöhnt sind, ungewohnt und technisch komplex wirken. Technische Begriffe und Interaktionsmuster wirken abschreckend ohne intuitive UX und klare Hilfestellungen.
- Geringe Bekanntheit: Fast zwei Drittel der Befragten konnten kein einziges BTCFi-Projekt benennen. Das weist auf eine Kommunikationslücke zwischen Entwicklern, Startups und potenziellen Endnutzern hin. Ohne gezielte Aufklärung bleiben viele Angebote unsichtbar für diejenigen, die sie am meisten gebrauchen könnten.
- Vertrauens- und Sicherheitsbedenken: Unsicherheit in Bezug auf Smart-Contract-Risiken, Bridge-Exploits und Verwahrungsmodelle führt dazu, dass Nutzer zögern, größere BTC-Anteile an neue Protokolle zu binden. Historische Sicherheitsvorfälle in DeFi tragen zur Skepsis bei, ebenso wie die oft intransparente Kommunikation nach Vorfällen.
Mark Zalan, CEO von GoMining, fasste die Diskrepanz treffend zusammen: Es gibt eine starke Nachfrage nach Rendite und Liquidität, doch viele BTCFi-Angebote sind primär für Crypto-Natives konzipiert und nicht für den durchschnittlichen Bitcoin-Inhaber. Folge: BTCFi droht, eine Insider-Wirtschaft zu bleiben, wenn Nutzererlebnis, Messaging und regulatorische Klarheit nicht verbessert werden.
Nicht einfach eine Kopie von Ethereum DeFi
Projekte im BTCFi-Bereich haben versucht, das DeFi-Blueprint von Ethereum nachzubilden. Doch die Präferenzen von Bitcoin-Besitzern weichen oft ab. Die Umfrage zeigt eine stärkere Neigung zu custodialen Lösungen und börsengehandelten Produkten (ETPs) statt zu Self-Custody und komplexen Protokoll-Interaktionen. Produkte, die Einfachheit, Compliance und eindeutige Verwahrungsvereinbarungen priorisieren – etwa Spot-Bitcoin-ETFs und Angebote zentralisierter Börsen – haben historisch höhere Adoptionsraten unter Mainstream-BTC-Besitzern erzielt.
Das bedeutet nicht, dass dezentrale Ansätze keinen Platz haben. Vielmehr signalisieren die Daten, dass hybriden Modelle mit klarer Verwahrung, Audit‑Prozessen und einfachen Interface-Designs bessere Chancen haben, skeptische Käufer zu überzeugen. Ein Beispiel wäre ein Service, der die Rendite-Generierung automatisiert, aber die Verwahrung über einen regulierten Partner mit Versicherungsabdeckung abwickelt – so lässt sich Komplexität minimieren und Vertrauen erhöhen.
Was BTCFi tun muss, um Mainstream-Bitcoin-Inhaber zu erreichen
Um die Adoption über Early Adopters und Entwickler hinaus zu erweitern, muss BTCFi drei Kernprobleme angehen. Diese Maßnahmen sind nicht nur technische Verbesserungen, sondern betreffen Produktstrategie, Kommunikation und Compliance gleichermaßen:
- Einfachere Onboarding-Prozesse: Nutzerflüsse sollten den Erwartungen entsprechen, die durch Verwahrungsbörsen und ETF-Anbieter gesetzt wurden – weniger technischer Jargon, klarere UX, und leicht nachvollziehbare Schritte, um Rendite zu erzielen oder Liquidität zu erhalten. Konkrete Maßnahmen sind z. B. geführte Tutorials, eine Ein-Klick-Option für standardisierte Produkte und eine deutlich sichtbare Darstellung von Kosten und Risiken.
- Verbesserte Kommunikation und Bildung: Projekte müssen gezielt aufklären, welche Wertversprechen bestehen, welche Risiken vorliegen und welche Schutzmechanismen implementiert sind – und das in klarer, ungeschminkter Sprache. Wenn zwei Drittel der potenziellen Nutzer kein einziges Projekt nennen können, wird deutlich, dass Marketing und Bildungsarbeit zu den wichtigsten Hebeln für Adoption gehören. Webinare, einfache FAQ-Seiten, Vergleichsrechner und deutsche Localization können die Hemmschwelle erheblich senken.
- Mehr Vertrauen und Sicherheit: Betonung von Audits, Versicherungsdeckungen, Partnerschaften mit regulierten Verwahrstellen und transparente Sicherheitspraktiken wird die Zurückhaltung konservativer BTC-Halter reduzieren. Regelmäßige Penetrationstests, Bug-Bounty-Programme und öffentlich einsehbare Audit-Reports sind kurzfristig wirksame Maßnahmen, um Vertrauen aufzubauen.
Marktchance und Risiken
Die Kluft zwischen investiertem Kapital und Nutzerakzeptanz schafft zugleich Risiken und Chancen. Venture-Finanzierung, Infrastruktur-Verbesserungen und wachsende Entwickleraktivität deuten darauf hin, dass BTCFi reift. Dennoch bleibt die Gefahr bestehen, dass Projekte weiterhin für die Crypto-Community optimieren und damit den größten adressierbaren Markt – die breiten Bitcoin-Halter – unbeachtet lassen.
Auf der positiven Seite repräsentiert die beträchtliche Anzahl an BTC-Inhabern, die Rendite und Liquidität wünschen, ein großes adressierbares Marktpotenzial. Wenn BTCFi-Plattformen ihre Nutzeroberfläche vereinfachen, Sicherheit und Compliance in den Vordergrund stellen und in klare, zielgruppenspezifische Kommunikation investieren, können sie vorsichtige BTC-Besitzer in aktive Nutzer konvertieren. Praktische Schritte dazu umfassen: Einführung standardisierter Produkte mit klaren Risiko-Profilen, Zusammenarbeit mit etablierten Verwahrungsdiensten und proaktive Öffentlichkeitsarbeit mit Erfolgsgeschichten und Transparenz über Leistungskennzahlen.
Auf der anderen Seite bergen schnelle Expansion und Produktdiversifizierung ohne adäquate Sicherheitsmaßnahmen das Risiko weiterer Vorfälle, die das Vertrauen nachhaltig schädigen könnten. Dies würde wiederum zu regulatorischen Gegenreaktionen führen, die das Wachstum längerfristig beeinträchtigen könnten. Ein bedachtes, risikobewusstes Wachstum ist daher für BTCFi-Projekte essenziell.
Fazit
BTCFi ist trotz aufsehenerregender Finanzierungsrunden noch kein Mainstream-Phänomen. Die Akzeptanz wird durch mangelnde Bekanntheit, wahrgenommene Komplexität und Sicherheitsbedenken begrenzt. Um zu skalieren, müssen Teams einfachere, vertrauenswürdigere Produkte entwickeln und effektiv mit der breiten Bitcoin-Community kommunizieren. Ohne diese Veränderungen droht BTCFi, ein spezialisiertes Nischen-Ökosystem für Insider zu bleiben, anstatt sich als weit verbreitete finanzielle Schicht für Bitcoin-Inhaber zu etablieren.
Zusammenfassend lässt sich sagen: Die Nachfrage nach Rendite und Liquidität bei BTC ist real und signifikant. Die Herausforderung besteht darin, die Brücke zwischen technischem Potenzial und Nutzerakzeptanz zu bauen – durch benutzerzentrierte Produktentwicklung, glaubwürdige Sicherheitspraktiken und gezielte Bildungsarbeit. Nur so kann BTCFi vom frühen Innovationsstadium in Richtung breitenwirksamer Nutzung übergehen.
Quelle: crypto
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