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Cardano-Preis läuft Gefahr eines Absturzes bis $0,30 bei schwächelnden Fundamentaldaten
Cardano (ADA) steht in der vierten Woche in Folge unter anhaltendem Verkaufsdruck, was das kurzfristige Risiko eines weiteren Rückgangs erhöht. Technische Indikatoren und On-Chain-Kennzahlen deuten auf zusätzlichen Abwärtsdruck hin: Der Token notiert deutlich unter wichtigen gleitenden Durchschnitten, mehrere Unterstützungsbänder wurden bereits durchbrochen, und Liquidität sowie Handelsvolumen sind geschwächt. Für Trader und Investoren ist es wichtig, systemische Kennzahlen wie Total Value Locked (TVL), aktive Adressen, DeFi-Einnahmen sowie die Positionierung in Derivaten (Futures Open Interest, Funding-Rates) kontinuierlich zu überwachen, um die Wahrscheinlichkeit eines verlängerten Bärenmarktes besser einschätzen zu können. Die Kombination aus technischer Schwäche und nachlassender Netzwerkaktivität kann das relative Interesse institutioneller und privater Anleger verringern und Kapitalzuflüsse in konkurrierende Smart-Contract-Plattformen wie Ethereum, Solana oder andere Layer-1-Chains lenken.
On-chain-Kennzahlen zeigen nachlassende Netzwerkaktivität
Total Value Locked (TVL) im Cardano-Ökosystem ist ein zentraler Indikator für Liquidität und Nutzervertrauen in DeFi-Protokolle. Der TVL ist von rund $904,91 Millionen im Dezember des Vorjahres auf etwa $251 Millionen zum Zeitpunkt der Berichterstattung gefallen, was klar signalisiert, dass Kapital aus dem Netzwerk abgezogen wird. Parallel dazu sind die wöchentlichen DeFi-Einnahmen auf Cardano um circa 65 % gegenüber Oktober zurückgegangen, und die Anzahl aktiver Adressen liegt aktuell nahezu 92 % unter dem Niveau von Dezember letzten Jahres. Diese Schwächung der On-Chain-Metriken bedeutet in der Regel eine geringere Nachfrage nach Protokoll-Services, reduzierte Gebühreneinnahmen für Validatoren und dApps und einen schwächeren wirtschaftlichen Anreiz für Entwickler, neue Projekte auf Cardano zu starten oder bestehende Produkte zu skalieren. Solche Trends können zu einem sich selbst verstärkenden Abwärtstrend führen: Weniger Nutzer bedeuten geringere Erträge für Protokolle, was wiederum Kapitalabwanderungen fördert und die Attraktivität für neue Nutzer senkt. Darüber hinaus ist die Zusammensetzung des verbliebenen TVL wichtig — konzentriert sich das verbleibende Kapital auf wenige Protokolle, steigt das Risiko klumpenbezogener Liquiditätsabzüge bei negativen Nachrichten oder Liquiditätsereignissen.
Derivate und Marktkapitalisierung ziehen sich zusammen
Auch Derivatehändler reduzieren derzeit ihre Exposition: Das Open Interest bei Cardano-Futures liegt nach CoinGlass-Angaben bei etwa $710 Millionen, was einen deutlichen Rückgang gegenüber $1,95 Milliarden Mitte September darstellt. Solche Rückgänge im Open Interest können anzeigen, dass Hebelnehmer Positionen schließen, Margin-Aufrufe stattfinden oder dass institutionelle Teilnehmer ihre Absicherungsstrategien reduzieren. Gleichzeitig ist die Marktkapitalisierung von ADA von im Januar verzeichneten $40,8 Milliarden auf rund $15,4 Milliarden gefallen — ein Rückgang in der Größenordnung von nahezu 63 % gegenüber dem Jahreshoch. Ein solcher Rückgang wirkt sich häufig zusätzlich auf das Sentiment aus, da viele quantitative Strategien und Indexprodukte Marktkapitalisierung als Entscheidungsfaktor nutzen. Ferner erhöht eine schrumpfende Marktkapitalisierung die Volatilität, da kleinere Kapitalzuflüsse oder -abflüsse größere Kursbewegungen auslösen können. Für ein umfassendes Bild sollten Marktteilnehmer die Zusammensetzung des Handelsvolumens, das Verhältnis von Spot- zu Derivatevolumen und regionale Liquiditätsquellen beobachten, da unterschiedliche Handelsplätze unterschiedliche Dynamiken aufweisen können.
Technische Analyse: Schlüsselzonen, gleitende Durchschnitte und bearishe Signale
Auf dem Tageschart ist ADA unter das Unterstützungsband bei $0,51–$0,545 gerutscht, das zuvor als stabilisierende Konsolidierungszone diente. Das Verlieren dieser Bandbreite erhöht die Wahrscheinlichkeit weiterer Verkaufswellen, weil Stop-Loss-Cluster und automatisierte Risikoalgorithmen zusätzliche Verkaufsorders auslösen können. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notierte der Token bei rund $0,42 und liegt deutlich unter dem 50-Tage- und dem 200-Tage-Gleitenden Durchschnitt (MA). Jüngst bildete sich ein sogenanntes Death Cross — eine Formation, bei der der kurzfristige Durchschnitt den langfristigen von oben nach unten kreuzt — die von vielen Tradern als Bestätigung eines kurzfristigen bis mittelfristigen Abwärtstrends gewertet wird. Technische Trader achten in solchen Situationen auch auf Volumensignale: Ein Rückgang unter eine wichtige Unterstützung mit hohem Volumen liefert ein stärkeres Verkaufssignal als ein Break mit niedrigem Volumen. Ergänzend sind Momentum-Indikatoren wie RSI (Relative Strength Index) und MACD (Moving Average Convergence Divergence) nützlich, um Überverkauft- oder Divergenz-Situationen zu identifizieren. Sollte der RSI bereits stark überverkauft anzeigen, könnte dies kurzfristig eine Erholungsmöglichkeit bieten; ohne begleitende positive On-Chain-Daten und ein Anziehen des Handelsvolumens bleibt eine nachhaltige Erholung jedoch weniger wahrscheinlich.
Cardano-Preis hat in seinem Abwärtstrend diese Woche eine wichtige Unterstützungszone verloren — 25. Nov.
Unter der Annahme, dass die derzeitige Abwärtsdynamik anhält, könnte ADA als nächstes die $0,30 testen — ein Niveau, das in mehreren Verkaufsphasen 2024 als defensiver Boden fungierte. Dieses Ziel läge in der Größenordnung von etwa 28 % unter dem aktuellen Kurs von $0,42 und würde eine signifikante Rückschrittsbewegung gegenüber den jüngsten Handelsbereichen darstellen. Ein Test des $0,30-Bereichs würde zudem kritische Liquiditätslevel berühren: An vielen Börsen liegen Orderbooks bei psychologisch relevanten Marken dichter beieinander, weshalb ein Durchbruch unter $0,30 erhöhte Liquiditätsabflüsse und Short-Squeezes nach sich ziehen könnte. Anleger sollten beachten, dass Kursziele wie $0,30 nicht isoliert betrachtet werden dürfen — die Marktstruktur, Reaktionsverhalten der Liquiditätsanbieter und Cross-Asset-Signale (z. B. allgemeines Krypto-Sentiment, BTC-Bewegungen, makroökonomische Nachrichten) spielen entscheidende Rollen für die tatsächliche Erreichbarkeit solcher Niveaus.
Potential für eine kurzfristige Erholung
Für ein bullishes Reversal-Szenario müsste ADA die $0,54er-Zone zurückerobern — dies entspricht in etwa dem 23,6 %-Fibonacci-Retracement der jüngsten Abwärtsbewegung — und sich oberhalb des 50-Tage-Gleitenden Durchschnitts etablieren. Ein klarer, volumengetragener Ausbruch über diese Marke könnte Raum für eine kurzfristige Erholung eröffnen und Tradern die Möglichkeit bieten, Positionen mit begrenztem Risiko neu zu gewichten. Entscheidend ist jedoch, dass eine nachhaltige Rallye mehr erfordert als rein charttechnische Signale: Erhöhte Netzwerknutzung, steigende TVL-Werte, wachsende DeFi-Einnahmen und ein wieder anziehendes Open Interest in Futures würden die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass Käufer das Momentum halten können. Ohne diese fundamentalen Verbesserungen könnten Kursanstiege lediglich kurzfristige Erholungen sein, die durch anhaltend schwache Nachfrage schnell verpuffen. Darüber hinaus sollten Marktteilnehmer auf divergierende Signale achten — etwa wenn Momentum-Indikatoren Stärke zeigen, die On-Chain-Daten jedoch weiterhin schwach bleiben; solche Divergenzen erhöhen das Risiko, dass ein vermeintlicher Ausbruch scheitert und in einen erneuten Abverkauf übergeht.
Was Trader beobachten sollten
- Total Value Locked (TVL) und wöchentliche DeFi-Einnahmen als Indikatoren für zurückkehrendes Kapital und wirtschaftliche Aktivität im Cardano-Ökosystem; eine Stabilisierung oder erneute Zunahme dieser Kennzahlen würde das bullishe Szenario deutlich stärken.
- Aktive Adressen, Transaktionszahlen und App-Aktivität als Messwerte für Nutzerengagement und reale Nutzung; anhaltend niedrige aktive Adressen deuten auf reduzierte Nutzerinteraktion hin und erhöhen das Risiko weiterer Kursrückgänge.
- Futures Open Interest, Funding-Rates und Optionsvolumen zur Erkennung von Stimmungsverschiebungen institutioneller Akteure; stark abnehmendes Open Interest kann auf Risikoaversion hindeuten, während steigende Funding-Rates auf erhöhte Short- oder Long-Positionierung schließen lassen.
- Wichtige technische Zonen: $0,51–$0,545 (kürzlich gebrochene Unterstützung), $0,54 (naher Widerstand und 23,6 %-Fib-Level) und $0,30 (kritische untere Unterstützung). Zusätzlich sollten Trader Volumenprofile, Orderbook-Liquidity-Pools und Momentum-Indikatoren in ihre Entscheidungsfindung einbeziehen, um das Risiko besser zu managen.
Zusammenfassend steht Cardano kurzfristig einem erhöhten Abwärtsrisiko gegenüber, weil sowohl technische Chartbilder als auch On-Chain-Indikatoren Warnsignale senden. Ein nachhaltiger Rebound ist nicht ausgeschlossen, würde aber substanzielle Verbesserungen in der Netzwerkaktivität, wieder anziehende DeFi-Einnahmen und ein deutliches Aufleben des Derivatemarktes erfordern. Trader sollten ihr Risiko aktiv managen — z. B. durch passende Positionsgrößen, Stop-Loss-Strategien und das Monitoring von Schlüsselkennzahlen — und dabei sowohl technische als auch fundamentale Daten berücksichtigen. Wer auf eine Erholung spekuliert, sollte auf ein volumenstarkes und breit abgestütztes Momentum achten, das über rein technische Erholungen hinausgeht und durch reale Nutzungszuwächse und Kapitalzuflüsse in das Cardano-Ökosystem unterstützt wird. Kurzfristig bleibt die Lage fragile: Eine defensive Positionierung und ein klarer Plan für Szenarien von $0,30 bis $0,54 sind für aktive Marktteilnehmer empfehlenswert.
Quelle: crypto
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